W14 - Asset Management

SOLUÇÕES GLOBAIS E ESTRATÉGIAS SOB MEDIDA PARA INVESTIDORES INDIVIDUAIS E INSTITUCIONAIS

Sobre a W14

Somos uma gestora de ativos que atua em mercados globais, com um time sênior de especialistas e estratégias desenhadas para os objetivos de cada cliente — entregando rentabilidade com segurança e consistência.

SOMOS LIVRES DE CONFLITO DE INTERESSES

Cobramos uma taxa fixa de gestão sobre o seu portfólio e não ganhamos nada a mais por alocar seus recursos em produtos que não sirvam aos seus objetivos ou ao seu perfil de investidor.

Assessoria de Investimento (AAI) e Bancos de Varejo/Private

Cada vez mais investidores percebem que o modelo convencional de atendimento não coloca o cliente no centro do negócio — nem na Assessoria de Investimento (AAI), nem nos Bancos de Varejo.

Bancos de Varejo

Entenda: o seu gerente trabalha para o banco, não para você. Ele tem metas de remuneração e de premiação que você desconhece, e metas de “produtos” que podem não fazer sentido para você naquele momento — ou em momento algum. Gerentes de varejo carregam metas de seguros, títulos de capitalização, consórcios e planos de previdência, entre outros. Têm acesso a veículos de investimento de outras instituições, como CDBs de bancos menores com maior rentabilidade, e poderiam alocar parte dos seus recursos sob a garantia do FGC. Mas, se captarem esses recursos para o próprio banco, podem emprestá-los e gerar o famoso “Spread”, a maior fonte de rentabilidade do nosso setor bancário. Por que, então, o colocariam em um produto melhor para VOCÊ? Experimente levar o seu dinheiro para outro tipo de gestão: a resposta será quase sempre uma proposta de carteira mais diversificada — ainda que enviesada para os fundos do próprio banco. É o que acontece com os nossos clientes antes de conseguirem transferir seus recursos dessas instituições.

Assessoria de Investimento (AAI)

O seu Assessor de Investimento pode ou não trabalhar para você. Por melhores que sejam as intenções do seu “AAI”, ele está vinculado a uma única instituição. Cada “produto” nas plataformas de corretoras e bancos de investimento é negociado em condições distintas entre as instituições: alguns rendem mais ao intermediário, e nem sempre o Assessor tem visibilidade disso. Há também o Assessor que, digamos, “não tem as melhores intenções”, e privilegia ativos de maior rentabilidade para ele e maior risco para você. O COE (Certificado de Operações Estruturadas) é um exemplo: costuma render muitas taxas ao Assessor e pouca rentabilidade ao cliente. As assessorias são remuneradas de forma antecipada quando alocam um ativo — quanto mais longo o papel de renda fixa, mais anos de “Spread” o assessor recebe adiantado, e por mais tempo os recursos do cliente ficam presos à instituição. Saídas antecipadas de renda fixa também rendem boas taxas aos assessores. E o acesso a Mercados Globais que essas assessorias oferecem no exterior tampouco é adequado: segue a mesma lógica de “venda de produtos”, com taxas altíssimas para o cliente — a ponto de até o Assessor menos ético ter dificuldade de “empurrar” essa venda.

Private/Wealth Management dos Bancos de Varejo

Para clientes com liquidez acima de R$ 10.000.000,00, o atendimento fica a cargo dos “Private Bankers”: bancários mais qualificados, em geral com CFP, dedicados à gestão do patrimônio financeiro dos clientes (Wealth Management). Assim como no varejo, a captação tende a ser direcionada ao próprio banco, por meio de fundos de investimento e renda fixa da casa. Além desse claro conflito de interesses, os “Private Bankers” também respondem a metas que o cliente desconhece. E, como o cliente Private raramente conhece as alternativas de acesso aos Mercados Globais, deposita a confiança na mesma instituição — que tende a cobrar taxas elevadas.

Qual é a solução para VOCÊ?

Cobramos uma taxa fixa de gestão sobre os recursos do seu portfólio. Não ganhamos mais por colocar o cliente em produtos mais arriscados, fora do seu perfil ou do seu horizonte de investimento. A taxa de gestão é recebida mensalmente: não somos pagos de forma antecipada por serviços que ainda não prestamos. Isso nos permite vender ativos de renda fixa com lucro quando os juros caem, ou reequilibrar a alocação entre classes de ativos quando muda o cenário macroeconômico. Estamos conectados a várias grandes instituições e corretoras no Brasil e no exterior, e nisso temos duas vantagens adicionais sobre gerentes de banco e assessorias: os nossos dois Senior Managers têm habilitação na CVM para definir com o cliente os percentuais de cada classe de ativo e executar no melhor momento, sem importuná-lo com e-mails e “pushes” de autorização. Além disso, abrimos contas no CPF do cliente em várias instituições, de modo que cada uma precise competir com melhores taxas para manter os recursos ali. Os bancos de varejo se aproveitam da comodidade e da falta de tempo do cliente para arbitrar a taxa que lhes convém. Nós acessamos os Mercados Globais com agilidade e custo de remessa mínimo para contas de investimento: os seus recursos ficam onde for melhor para VOCÊ. Não trabalhamos para nenhuma instituição. Trabalhamos para VOCÊ.

Nossa Gestora segue o mais rigoroso Código de Ética e Padrões de Conduta Profissional:

W14 - Asset Management afirma conformidade com o Código de Ética e Padrões de Conduta Profissional do CFA Institute. Esta afirmação não foi verificada pelo CFA Institute. Seguimos as Normas de Conduta Profissional e o Código do Gestor de Ativos. Mas a que custo? Atendimento Private: a partir de R$ 10.000.000,00, nos mesmos termos da área de Private dos grandes bancos — e, em breve, com Gestão de Patrimônio. Atendimento Varejo: a partir de R$ 300.000,00, praticamente sem custo adicional pelo nosso trabalho, já que as taxas que as assessorias cobrariam deixam de ser descontadas de você. Cobramos uma taxa de gestão anual, paga mensalmente, equivalente à média dos “produtos” que bancos e assessorias vendem.

Não permitiremos mais que os alces destruam o equilíbrio financeiro dos seus projetos.

NÓS SOMOS OS LOBOS.

Nossos Serviços

Gestão de Carteiras Administradas

Selecionamos os melhores ativos e as estratégias mais adequadas para montar carteiras alinhadas ao perfil e aos objetivos de cada investidor, monitorando resultados e mercados de forma contínua para maximizar a rentabilidade e reduzir riscos.

Fundo de Investimento em Ações – FIA

Carteira de ações com mandato global, concentrada em companhias norte-americanas líderes em inovação — tecnologia, saúde, semicondutores e infraestrutura digital. Selecionamos negócios com vantagens competitivas duráveis e potencial de crescimento de longo prazo, com gestão ativa do risco e da exposição cambial.

Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC

Fundos proprietários lastreados em recebíveis, estruturados sob medida. Operamos carteiras monocedente e multissacado — um único originador com risco pulverizado entre muitos devedores — e monossacado e multicedente — vários originadores concentrados em um único sacado de primeira linha —, com cotas subordinadas e monitoramento contínuo da carteira.

Fundo de Investimento em Participações – FIP

Participação no capital de empresas fechadas, em todas as fases do ciclo: Capital Semente, para negócios em fase pré-operacional ou início de operação, de faturamento reduzido; Empresas Emergentes, de menor porte, já com operação consolidada e potencial de crescimento; Multiestratégia, combinando companhias em diferentes estágios; Infraestrutura (FIP-IE), voltado a projetos de energia, saneamento e transporte, com incentivos fiscais; e PD&I, dedicado a pesquisa científica e inovação tecnológica.

Fundo de Investimento Multimercado – FIM

Estratégia multimercado com liberdade para alocar entre juros, moedas, ações e crédito, no Brasil e no exterior. A gestão ajusta a exposição conforme o cenário macroeconômico, buscando retorno consistente com volatilidade controlada e baixa correlação com os índices tradicionais.

Wealth Management 360º

Gestão de patrimônio com visão integral: investimentos financeiros, planejamento sucessório e tributário, estruturas societárias e patrimoniais, liquidez e governança familiar. Um único ponto de coordenação para todas as dimensões do patrimônio, alinhando cada decisão aos objetivos de longo prazo da família.