W14 - Asset Management

SOLUCIONES GLOBALES Y ESTRATEGIAS A MEDIDA PARA INVERSORES INDIVIDUALES E INSTITUCIONALES

Sobre W14

Somos una gestora de activos que opera en mercados globales, con un equipo sénior de especialistas y estrategias diseñadas para los objetivos de cada cliente, que entrega rentabilidad con seguridad y consistencia.

ESTAMOS LIBRES DE CONFLICTOS DE INTERESES

Cobramos una tarifa fija de gestión sobre su portafolio y no obtenemos nada adicional por asignar sus recursos a productos que no sirvan a sus objetivos o a su perfil de inversionista.

Asesoría de Inversiones (AAI) y Bancos Minoristas/Private

Cada vez más inversores perciben que el modelo convencional de atención no coloca al cliente en el centro del negocio, ni en la Asesoría de Inversiones (AAI) ni en los Bancos Minoristas.

Bancos Minoristas

Entienda: su gerente trabaja para el banco, no para usted. Tiene metas de remuneración y de premios que usted desconoce.

Tiene metas de "productos" que pueden no tener sentido para usted en ese momento, o en ningún momento. Los gerentes minoristas cargan con metas de seguros, títulos de capitalización, consorcios y planes de pensión, entre otros. Tienen acceso a vehículos de inversión de otras instituciones, como CDBs de bancos más pequeños con mayor rentabilidad, y podrían asignar parte de sus recursos bajo la garantía del FGC. Pero, si captan esos recursos para el propio banco, pueden prestarlos y generar el famoso "Spread", la mayor fuente de rentabilidad de nuestro sector bancario. ¿Por qué, entonces, lo colocarían en un producto mejor para USTED? Pruebe llevar su dinero a otro tipo de gestión: la respuesta será casi siempre una propuesta de cartera más diversificada, aunque sesgada hacia los fondos del propio banco. Es lo que les ocurre a nuestros clientes antes de conseguir transferir sus recursos de estas instituciones.

Asesoría de Inversiones (AAI)

Su Asesor de Inversiones puede o no trabajar para usted. Por muy buenas que sean las intenciones de su "AAI", está vinculado a una única institución. Cada "producto" en las plataformas de corredoras y bancos de inversión se negocia en condiciones distintas entre las instituciones: algunos rinden más al intermediario, y no siempre el Asesor tiene visibilidad de ello. También está el Asesor que, digamos, "no tiene las mejores intenciones" y privilegia activos de mayor rentabilidad para él y mayor riesgo para usted. El COE (Certificado de Operaciones Estructuradas) es un ejemplo: suele generar muchas comisiones para el Asesor y poca rentabilidad para el cliente. Las asesorías se remuneran de forma anticipada cuando asignan un activo: cuanto más largo es el plazo de la renta fija, más años de "Spread" recibe el asesor por adelantado, y por más tiempo quedan bloqueados los recursos del cliente en la institución. Las salidas anticipadas de renta fija también generan buenas tasas para los asesores. Y el acceso a Mercados Globales que esas asesorías ofrecen en el extranjero tampoco es adecuado: sigue la misma lógica de "venta de productos", con tarifas altísimas para el cliente, hasta el punto de que incluso el Asesor menos ético tiene dificultad para "empujar" esa venta.

Private/Wealth Management de los Bancos Minoristas

Para clientes con liquidez superior a R$ 10.000.000, la atención queda a cargo de los "Private Bankers": bancarios más cualificados, por lo general con CFP, dedicados a la gestión del patrimonio financiero de los clientes (Wealth Management). Al igual que en el minorista, la captación tiende a dirigirse al propio banco, mediante fondos de inversión y renta fija de la casa. Además de este claro conflicto de intereses, los "Private Bankers" también responden a metas que el cliente desconoce. Y, como el cliente Private rara vez conoce las alternativas de acceso a los Mercados Globales, deposita la confianza en la misma institución, que tiende a cobrar tarifas elevadas.

¿Cuál es la solución para USTED?

Cobramos una tarifa fija de gestión sobre los recursos de su portafolio. No ganamos más por colocar al cliente en productos más riesgosos, fuera de su perfil o de su horizonte de inversión. La tarifa de gestión se cobra mensualmente: no recibimos pagos por adelantado por servicios que aún no hemos prestado. Esto nos permite vender activos de renta fija con ganancia cuando bajan los tipos de interés, o reequilibrar la asignación entre clases de activos cuando cambia el escenario macroeconómico. Estamos conectados con varias grandes instituciones y corredoras en Brasil y en el extranjero, y en eso tenemos dos ventajas adicionales sobre los gerentes de banco y las asesorías: nuestros dos Senior Managers están habilitados por la CVM para definir con el cliente los porcentajes de cada clase de activo y ejecutar en el mejor momento, sin molestarlo con correos electrónicos ni autorizaciones "push". Además, abrimos cuentas a nombre del cliente en varias instituciones, de modo que cada una tenga que competir con mejores tarifas para mantener los recursos allí. Los bancos minoristas se aprovechan de la comodidad y la falta de tiempo del cliente para fijar la tarifa que les conviene. Accedemos a los Mercados Globales con agilidad y un costo de remesa mínimo para cuentas de inversión: sus recursos estarán donde sea mejor para USTED. No trabajamos para ninguna institución. Trabajamos para USTED.

Nuestra Gestora sigue el más riguroso Código de Ética y Normas de Conducta Profesional:

W14 - Asset Management afirma conformidad con el Código de Ética y Normas de Conducta Profesional del CFA Institute. Esta afirmación no ha sido verificada por el CFA Institute. Seguimos las Normas de Conducta Profesional y el Código del Gestor de Activos. ¿Pero a qué costo? Atención Private: a partir de R$ 10.000.000, en los mismos términos que el área de Private de los grandes bancos — y, pronto, con Gestión de Patrimonios. Atención Minorista: a partir de R$ 300.000, prácticamente sin costo adicional por nuestro trabajo, ya que las tarifas que cobrarían las asesorías dejan de descontarse de usted. Cobramos una tarifa de gestión anual, pagada mensualmente, equivalente al promedio de los "productos" que venden los bancos y las asesorías.

No permitiremos más que los alces destruyan el equilibrio financiero de sus proyectos.

SOMOS LOS LOBOS.

Nuestros Servicios

Gestión de Carteras Administradas

Seleccionamos los mejores activos y las estrategias más adecuadas para construir carteras alineadas con el perfil y los objetivos de cada inversor, monitoreando resultados y mercados de forma continua para maximizar la rentabilidad y reducir los riesgos.

Fondo de Inversión en Acciones – FIA

Cartera de acciones con mandato global, concentrada en compañías estadounidenses líderes en innovación — tecnología, salud, semiconductores e infraestructura digital. Seleccionamos negocios con ventajas competitivas duraderas y potencial de crecimiento a largo plazo, con gestión activa del riesgo y de la exposición cambiaria.

Fondo de Inversión en Derechos Crediticios – FIDC

Fondos propios respaldados por cuentas por cobrar, estructurados a medida. Operamos carteras monocedente y multisacado — un único originador con riesgo distribuido entre muchos deudores — y monosacado y multicedente — varios originadores concentrados en un único deudor de primera línea —, con cuotas subordinadas y monitoreo continuo de la cartera.

Fondo de Inversión en Participaciones – FIP

Participación en el capital de empresas cerradas, en todas las fases del ciclo: Capital Semilla, para negocios en fase preoperativa o inicio de operación, con facturación reducida; Empresas Emergentes, de menor porte, ya con operación consolidada y potencial de crecimiento; Multiestrategia, combinando compañías en diferentes etapas; Infraestructura (FIP-IE), orientado a proyectos de energía, saneamiento y transporte, con incentivos fiscales; y PD&I, dedicado a investigación científica e innovación tecnológica.

Fondo de Inversión Multimercado – FIM

Estrategia multimercado con libertad para asignar entre tasas, monedas, acciones y crédito, en Brasil y en el exterior. La gestión ajusta la exposición según el escenario macroeconómico, buscando retorno consistente con volatilidad controlada y baja correlación con los índices tradicionales.

Wealth Management 360º

Gestión de patrimonio con visión integral: inversiones financieras, planificación sucesoria y tributaria, estructuras societarias y patrimoniales, liquidez y gobernanza familiar. Un único punto de coordinación para todas las dimensiones del patrimonio, alineando cada decisión con los objetivos de largo plazo de la familia.